Steuerpflichtige, die in den Ruhestand eintreten, erhalten eine Rente, die bis auf wenige Ausnahmen zu versteuern ist. Unter die sogenannte Rentenbesteuerung fallen in erster Linie private Renteneinkünfte beispielsweise aus einer Riester- oder Rürup Rente sowie Bezüge aus nicht selbstständiger Arbeit wie der gesetzlichen Rente. Bei der gesetzlichen Rente erhalten Rentner je nach vorherigem Verdienst, Renteneintritt und erbrachten Arbeitsjahren vom Finanzamt eine gewisse Rentenhöhe ausbezahlt.

Wird die Rente jedoch zum Beispiel aus einer gesetzlichen Unfallversicherung bezogen oder unterschreitet sie abzüglich des Rentenfreibetrags den jährlichen Grundfreibetrag, brauchen in der Regel keine Steuern gezahlt werden. Der Grundfreibetrag liegt derzeit bei 11.604 € für Einzelpersonen und bei 23.208 € für zusammen Veranlagte (Stand: 2024).

Für jegliche Renteneinnahmen gilt grundsätzlich, dass diese im Rahmen der Steuererklärung angegeben werden. So kann das Finanzamt ermitteln, wie hoch die Rentenbesteuerung tatsächlich ausfällt. Der Berechnung liegt seit 2005 das Alterseinkünftegesetz zugrunde.

Bis zum Jahr 2004 wurden Rentenzahlungen, insofern sie nicht auf steuerlich geförderten Beiträgen (wie Riester-Rente oder Entgeltumwandlung) beruhten, aus der staatlichen Rente in den meisten Fällen mit dem sogenannten Ertragsanteil versteuert. Dieser ist gesetzlich geregelt und richtet sich nach dem Alter des Rentners zu Beginn der Rente. Der zu versteuernde Satz lag größtenteils zwischen 27,00 und 35,00 Prozentpunkten.

Seit der Einführung des Alterseinkünftegesetzes im Januar 2005 besteht in Deutschland für Renten und Beamtenpensionen eine nachgelagerte Besteuerung. Rentenzahlungen werden also mit dem persönlichen Satz des Rentners versteuert. Dafür sollen Aufwendungen zur Altersvorsorge zunehmend steuerfrei werden. Das gilt auch für sogenannte Bestandsrenten. Diese existierten bereits vor der Einführung der neuen Gesetzeslage und werden seither mit 50,00 % besteuert.

Steuerzahler, die bis einschließlich 2039 erstmals ihre Rente beziehen, können von einem sogenannten Rentenfreibetrag profitieren. Hierbei handelt es sich um den Anteil, der nicht besteuert wird. Wie auch beim steuerpflichtigen Rentenanteil, wird der Prozentsatz bei Renteneintritt ermittelt. Der errechnete Freibetrag bleibt dann über die gesamte Rentendauer unverändert. Das gilt auch im Falle einer Rentenerhöhung. Für Steuerzahler, die erst ab 2040 in Rente gehen, besteht kein Anspruch mehr auf den Freibetrag. Der Grund ist, dass laut dem Alterseinkünftegesetz ab diesem Jahr 100,00 % der Rente steuerpflichtig werden sollen. 

Aufgrund dessen, dass der Rentenfreibetrag während der gesamten Rente gleich bleibt, sind Rentenerhöhungen meist in voller Höhe steuerpflichtig. Eine Anpassung der Rente führt demnach nicht zu einer Neuberechnung des Freibetrags. Gäbe es also beispielsweise eine Rentenerhöhung von 100 €, würden diese voll versteuert werden.

Das es in einigen Jahren keine Rentenerhöhung gab, lag daran, dass das Lohnniveau gesunken ist. Die seit 2009 gesetzlich geregelte Rentengarantie sieht jedoch vor, dass die Rente nicht gemindert werden darf.

Steuerzahler, die während ihres beruflichen Lebens privat vorgesorgt haben, konnten während der Ansparphase von einigen Steuervorteilen profitieren. Da es sich beispielsweise bei der Riester-Rente und der Rürup-Rente um staatlich geförderte Anlageprodukte handelt, können diese während der Ansparphase im Rahmen der Steuererklärung geltend gemacht werden. Eine Besteuerung erfolgt hierbei erst mit der Auszahlung zu Rentenbeginn.

Die Höhe dieser nachgelagerten Besteuerung hängt wie auch bei der gesetzlichen Rente vom persönlichen Steuersatz ab. Für einige Sparer entsteht so ein finanzieller Vorteil. Durch das verringerte Einkommen in der Rente, fallen die Steuern zum Beispiel für die Rürup Rente in der Regel geringer aus als während des Arbeitslebens.